Prop Trading (Proprietary Trading) firmalarından elde edilen gelirlerin vergilendirilmesi, Türkiye’de en sık yanlış yorumlanan konulardan biridir. Yatırımcılar genellikle bu gelirleri “Menkul Kıymet Kazancı” veya “Değer Artış Kazancı” sanarak beyan dışı bırakma eğilimindedir. Oysa vergi mevzuatı açısından Prop Trading, sermayesi size ait olmayan bir fonun yönetilmesi işidir ve bu faaliyetten elde edilen gelir teknik olarak “Hizmet İhracatı Kapsamında Ticari Kazanç” olarak sınıflandırılır.
Prop Trading vs. Bireysel Yatırım Karşılaştırması (2026)
| Özellik | Bireysel Borsa Yatırımı | Prop Trading (Funded Account) |
|---|---|---|
| Sermaye Sahibi | Siz (Kendi Paranız) | Prop Firması (Şirket Parası) |
| Gelir Türü | Değer Artış / Menkul Sermaye | Ticari Kazanç (Hizmet Bedeli) |
| Vergi Yükümlülüğü | Beyan Sınırına Tabi / Stopaj | Fatura Kesme Zorunluluğu |
| KDV Durumu | KDV Yok | %0 KDV (Hizmet İhracatı)* |
*Hizmetin yurt dışında faydalanılması şartıyla.
Gelirin Hukuki Niteliği: Neden “Ticari Kazanç”?
Prop trading modelinde (FTMO, The Funded Trader, Apex vb.), risk ve sermaye tamamen firmaya aittir. Siz, trader olarak firmaya “piyasa analizi ve emir iletimi” hizmeti sunarsınız. Karşılığında aldığınız ödeme (Profit Split), bir yatırım getirisi değil, sunduğunuz hizmetin karşılığı olan bir “hak ediş” (komisyon/hizmet bedeli) ödemesidir.
Gelir Vergisi Kanunu’nun 37. maddesi gereği, sermaye ve emek bileşimiyle yapılan, süreklilik arz eden bu faaliyet Ticari Kazanç hükümlerine tabidir.
Vergilendirme Süreci Nasıl İşler?
Prop trading gelirlerinizi yasallaştırmak ve vergi avantajlarından yararlanmak için aşağıdaki süreci takip etmelisiniz.
- Şirket Kuruluşu: Faaliyete başlamadan önce veya ilk ödemeyi almadan önce bir Şahıs İşletmesi veya Limited Şirket kurmalısınız. NACE kodu olarak genellikle “Finansal piyasalar yönetimi danışmanlığı” veya benzer kodlar seçilir.
- Genç Girişimci İstisnası (2026): Eğer 29 yaş altındaysanız, 2026 yılı için belirlenen 400.000 TL tutarındaki gelir vergisi istisnasından yararlanabilirsiniz. (Güncelleme (01.01.2026): Genç Girişimci Bağ-Kur prim desteği 01.01.2026 itibarıyla sona ermiştir. Bu tarihten sonra başvuru yapılması veya destekten yararlanılması mümkün değildir).
- Fatura Düzenleme: Kazançlarınızı (Payout) banka hesabınıza veya kripto cüzdanınıza çektiğiniz gün, TCMB döviz alış kuru üzerinden Prop Firmasına fatura kesmeniz gerekir.
- Hizmet İhracatı ve KDV İstisnası: Prop firması yurt dışında mukim ise ve hizmetten yurt dışında yararlanıyorsa, kestiğiniz faturada KDV oranı %0 (Sıfır) olacaktır. Bu, brüt gelirin tamamının cebinizde kalması demektir.
📌 Uygulama ve Ek Bilgi: Ödemelerinizi kripto para (USDT/USDC) ile almanız vergi yükümlülüğünü ortadan kaldırmaz. Fatura, kripto varlığın hesabınıza girdiği andaki TL karşılığı üzerinden düzenlenmelidir.
Mali Etkisi ve Vergi Oranları (2026)
Elde edilen gelir üzerinden aşağıdaki vergiler hesaplanır:
- KDV: %0 (İstisna şartları sağlanırsa).
- Gelir Vergisi: 2026 yılı gelir vergisi tarifesine göre hesaplanır. İlk dilim istisnasından sonra artan oranlı (%15 – %40) vergi uygulanır.
- Geçici Vergi: 3’er aylık dönemlerde kar/zarar durumuna göre ödenir (Yıl sonu vergisinden düşülür).
Riskler ve Dikkat Edilmesi Gerekenler
Prop trading gelirlerinin “Varlık Barışı” kapsamında Türkiye’ye getirilmesi veya “Arızi Kazanç” olarak değerlendirilmesi mümkün değildir. Bu gelirler, yurt dışındaki bir şirkete sürekli olarak verilen bir hizmetin karşılığıdır. Banka hesaplarına veya kripto borsalarına gelen düzenli yurt dışı transferleri, MASAK ve Gelir İdaresi Başkanlığı’nın RADAR sistemine takılabilir. Tespiti halinde geriye dönük 5 yıllık vergi, vergi ziyaı cezası ve gecikme faizi talep edilir.
Sıkça Sorulan Sorular
Prop trading geliri için şirket kurmak zorunlu mu?
Evet, zorunludur. Bu gelir “Ticari Kazanç” statüsündedir ve süreklilik arz eder. Bir iş yeri açmaksızın (Home-office olabilir) ve fatura düzenlemeksizin bu geliri elde etmek vergi kaçakçılığı kapsamına girer.
Ödemeyi kripto ile alırsam vergi ödemez miyim?
Hayır, ödeme yöntemi vergi doğuran olayı değiştirmez. Kripto, SWIFT veya Wise ile ödeme almanız fark etmeksizin, ticari faaliyetinizden doğan geliri faturalandırmak ve beyan etmek zorundasınız.
Bu gelir hizmet ihracatı sayılır mı?
Evet, genellikle sayılır. Faturayı kestiğiniz firma yurt dışında ise ve hizmetten yurt dışında yararlanıyorsa (Türkiye’de bir şubesi yoksa), işleminiz “Hizmet İhracatı” kapsamında değerlendirilir ve KDV’den istisna olur (%0 KDV).
Profesyonel Destek
Prop trading, döviz kazandırıcı bir faaliyet olması nedeniyle vergi avantajları yüksek bir alandır. Genç girişimci teşvikleri, hizmet ihracatı istisnası ve şirket kuruluş süreçlerinizde hatasız ilerlemek için Vergi Merkezi | Mali Müşavirlik uzmanlığından destek alabilirsiniz.
Online Destek ve Randevu İçin:
Şirketinizin vergi avantajlarını öğrenmek ve yeniden yapılandırılmasında uzman görüşü için arayın randevu alın.
📌 vergimerkezi.com.tr – Vergi Merkezi | Mali Müşavirlik Hizmetleri Ltd. Şti.
📌 umutakpinar.com – Umut AKPINAR | Mali Müşavirlik Hizmetleri
📞 Bizi Arayın: 0212 230 03 04
⚠️ Yasal Uyarı: Bu içerik bilgilendirme amaçlıdır ve profesyonel danışmanlık yerine geçmez. Mevzuat değişikliklerine göre güncellik arz edebilir. Bizden bilgi ve destek alın.
📚 Kaynaklar ve Referanslar
Birincil Kaynaklar
- T.C. Resmi Gazete
Başlık: 193 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu (Madde 37 – Ticari Kazanç)
Kabul Tarihi: 31.12.1960 - Gelir İdaresi Başkanlığı
Doküman: Katma Değer Vergisi Genel Uygulama Tebliği (Hizmet İhracatı Bölümü)
Bir yanıt yazın