Giriş

Finans sektörü, son yıllarda eşi benzeri görülmemiş bir dönüşüm yaşıyor. Geleneksel bankacılık modelleri, FinTech (Finansal Teknoloji) adı verilen yenilikçi şirketlerin ve teknolojilerin yükselişiyle yeniden şekilleniyor. Bu dönüşümün en dikkat çekici unsurlarından biri de, finansal hizmetlerin günlük hayatımıza ve iş süreçlerimize entegre olduğu Gömülü Finans (Embedded Finance) kavramı. Bu dinamik değişimler, şirket birleşmeleri ve devralmaları (M&A) süreçlerini de derinden etkiliyor, yeni stratejik ortaklıklar ve değer yaratma fırsatları sunuyor. Vergi Merkezi olarak, Ekonomist Zafer Pınarcık liderliğindeki uzman ekibimizle, FinTech ve gömülü finansın M&A dünyasına etkilerini, bu trendlerin nasıl fırsatlar yarattığını ve geleceğe yönelik beklentileri detaylarıyla inceliyoruz.

I. FinTech Nedir ve Neden Önemlidir?

FinTech, finansal hizmetlerin sunumunda teknolojinin kullanılması anlamına gelir. Mobil bankacılıktan ödeme sistemlerine, blockchain teknolojilerinden yapay zekâ destekli danışmanlığa kadar geniş bir alanı kapsar. FinTech şirketleri, geleneksel finans kuruluşlarının sunduğu hizmetleri daha hızlı, daha uygun maliyetli ve daha kullanıcı dostu hale getirerek finans sektöründe devrim yaratıyor.

Tablo: FinTech’in Ana Alanları ve Örnekleri

FinTech Alanı	Açıklama ve Örnekler
Ödeme Sistemleri	Mobil ödeme uygulamaları (örn. mobil cüzdanlar), dijital ödeme platformları.
Borç Verme ve Kredilendirme	P2P (kişiden kişiye) kredilendirme platformları, alternatif kredi skorlama modelleri, online kredi başvuruları.
Yatırım ve Varlık Yönetimi	Robo-danışmanlar (otomatik yatırım tavsiyeleri), mikro-yatırım uygulamaları, hisse senedi alım satım platformları.
Blockchain ve Kripto Paralar	Merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamaları, akıllı sözleşmeler, kripto para borsaları.
RegTech (Regülatif Teknoloji)	Finansal kurumların yasal uyumluluğunu (AML, KYC) kolaylaştıran teknolojik çözümler.
InsurTech (Sigorta Teknolojisi)	Sigorta sektöründe teknoloji kullanımı (örn. telematik sigortacılık, yapay zeka destekli hasar tespiti).

FinTech’in yükselişi, finansal hizmetlere erişimi demokratikleştiriyor, maliyetleri düşürüyor ve yeni gelir akışları yaratıyor.

II. Gömülü Finans (Embedded Finance) Nedir?

Gömülü Finans (Embedded Finance), finansal hizmetlerin doğrudan finansal olmayan platformlara veya süreçlere entegre edilmesidir. Yani, bir banka veya finans kurumu uygulamasına girmek yerine, bir e-ticaret sitesinden alışveriş yaparken doğrudan kredi başvurusunda bulunmanız veya bir araç kiralama uygulaması üzerinden sigorta satın almanız gömülü finans örneğidir.

Ekosistem Üzerindeki Faydaları:

• Yeni Gelir Akışları: Finansal hizmet sunmayan şirketler için yeni gelir kaynakları yaratır.
• Müşteri Deneyimi: Finansal işlemlerin kesintisiz ve daha az adımla tamamlanmasını sağlayarak müşteri deneyimini iyileştirir.
• Maliyet Azaltma: Aracılar ortadan kalktığı için işlem maliyetleri düşebilir.
• Veri Odaklılık: Daha fazla müşteri verisi toplayarak kişiselleştirilmiş hizmetler sunma imkanı doğar.

III. FinTech ve Gömülü Finans’ın M&A Süreçlerine Etkileri

FinTech ve gömülü finans trendleri, M&A pazarını çok yönlü bir şekilde etkiliyor, yeni iş birliklerini ve satın alma stratejilerini tetikliyor.

1. Stratejik Ortaklıklar ve İş Birlikleri

FinTech’in hızla büyümesi, geleneksel finans kuruluşlarını (bankalar, sigorta şirketleri) FinTech startup’larıyla stratejik ortaklıklar kurmaya veya onları satın almaya itiyor. Bu ortaklıklar, yeni teknolojilere erişim, pazar payı genişlemesi ve dijital dönüşüm hedeflerine ulaşma amacı taşıyor.

2. Girişim Sermayesi (VC) Yatırımları ve M&A

Girişim sermayesi (VC) şirketleri, FinTech startup’larına yaptıkları yatırımlarla bu sektördeki M&A aktivitelerini hızlandırıyor. Başarılı FinTech şirketleri, büyük finansal kuruluşlar veya teknoloji devleri için cazip satın alma hedefleri haline geliyor. Özel sermaye (PE) ve girişim sermayesi (VC) şirketlerinin M&A işlemlerine katılımı 2024 yılında arttı ve bu eğilimin 2025’te de devam etmesini bekliyoruz. PE sermayesinin piyasadaki varlığı, işlem aktivitesini doğrudan etkileyen önemli bir faktör.

3. Değer Yaratımı ve Rekabet Avantajı

FinTech yeteneklerinin veya gömülü finans kapasitelerinin satın alınması veya birleştirilmesi, şirketlerin rekabet avantajı elde etmesini sağlıyor. Dijitalleşme ve müşteri odaklı hizmetler, değer yaratmanın yeni yollarını açıyor.

4. Due Diligence Süreçlerinde Dijital Odak

FinTech ve gömülü finans şirketlerinin M&A’sında, due diligence süreçleri gelenekselden farklılaşıyor. Teknoloji altyapısı, siber güvenlik protokolleri, veri yönetimi uygulamaları ve yasal uyumluluk (özellikle yeni finansal düzenlemelere uyum) gibi dijital odaklı konular daha fazla önem kazanıyor.

5. Regülatif Uyum ve Riskler (FinTech’e Özgü)

FinTech sektörü, hızlı inovasyonlar nedeniyle regülatörler için de yeni zorluklar yaratıyor. Kripto varlıklar, merkeziyetsiz finans (DeFi) gibi alanlardaki düzenlemelerin netleşmesi, M&A süreçlerini doğrudan etkiliyor. SPK’nın kripto varlık hizmet sağlayıcılarına yönelik düzenlemeleri ve merkezi kayıt sistemi entegrasyonu gibi gelişmeler, sektördeki M&A işlemlerine yönelik yeni bir denetim ve kayıt çerçevesi sunuyor.

IV. Sektördeki Güncel Trendler ve Gelecek Perspektifi

FinTech ve gömülü finans, sadece bankacılığı değil, sigortacılık, varlık yönetimi ve ödeme sistemleri gibi tüm finans sektörünü dönüştürüyor. Yapay zekâ destekli inovasyonlarla birlikte dijital dönüşüm, 2025 yılında M&A işlem hacmini artıracak temel etkenlerden biri olarak öne çıkıyor. FinTech’in bankacılığa etkileri ve kripto paraların finansal raporlamaya yansımaları, bu dönüşümün önemli göstergeleri.

Sonuç: Yeni Finansal Ekosistemde Uzman Danışmanlığın Rolü

FinTech ve gömülü finans, finans sektöründe devrim niteliğinde değişimler yaratıyor ve M&A pazarını yeni fırsatlarla dolu hale getiriyor. Bu dinamik ekosistemde doğru stratejileri belirlemek, potansiyel riskleri yönetmek ve teknolojik avantajları M&A hedeflerine entegre etmek, uzmanlık gerektirir. Şirketlerin dijital dönüşüm süreçlerini başarılı bir şekilde yönetmeleri ve FinTech trendlerinden faydalanmaları, gelecek rekabet avantajları için kritik önem taşıyor.

Vergi Merkezi | Mali Müşavirlik olarak, Ekonomist Zafer Pınarcık liderliğindeki uzman ekibimizle, FinTech, gömülü finans ve bu alanlardaki M&A işlemlerinizde size “uçtan uca” danışmanlık hizmeti sunmaktayız. Stratejik ortaklıkların kurulmasından due diligence süreçlerine, regülatif uyumdan değer yaratımına kadar tüm aşamalarda yanınızdayız. Zafer Pınarcık’ın analitik zekası ve yıllara dayanan pratik tecrübesiyle, şirketinizin yeni finansal ekosistemde güvenle ilerlemesine ve dijital dönüşüm hedeflerine ulaşmasına rehberlik ediyoruz.

---

Yazar Biyografisi Zafer Pınarcık, Vergi Merkezi’nin lider ekonomisti ve 35 yılı aşkın finans deneyimine sahip uzmanıdır. Türk Telekom ve IBM gibi firmalarda üst düzey görevler üstlenmiş, şirketlere M&A ve kurumsal değişim danışmanlığı sunmaktadır. Analitik zekası ve pratik tecrübesiyle, karmaşık süreçlerde güvenilir rehberinizdir. Detaylı biyografisi için: https://vergimerkezi.com.tr/zafer.pinarcik/